Macro Environment (Outer Environment)

 

Factors that indirectly impact the organization, its operation and working condition is known as the outer environment or macro environment. These external factors cannobe controlled by the organization.

 

  

Following are some of the macro environment factors:

 

 

Political-legal environment

 

The countrys unique political and legal landscape within which organizations function.

 

The effects of this arquite visible. Foe.g.: theffect of changing taxes or raising interest rates.

 

 

Technology

 

Companiehave to carefully evaluate the technologicadevelopmentthat it wishes to embrace as it is a cost intensive factor and provide millions in return to one company and take millions from another.


 

Socio-cultural environment


The means of communicationthe countryinfrastructure, its education system, the purchasing poweof the citizens, family values, work ethics and preferencesetc.